در این مقاله می‌خواهیم بدانیم موجودی شناور و کال مارجین در فارکس به چه معنا است. موجودی یا Equity در واقع میزان موجودی کنونی داخل حساب شما است. اگر بخواهید موجودی حسابتان را محاسبه کنید باید سود و زیان حاصل از معاملاتتان را هم حساب کنید. فرمول محاسبه موجودی حساب به صورت زیر است:

موجودی = بالانس + لوریج + (سود شناور – زیان شناور)

بالانس یا Balance پول نقدی است که در حساب خود دارید. اما تفاوت آن با موجودی این است که سرمایه داخل معاملات باز شما شامل آن نمی‌شود. بنابراین برای محاسبه آن فقط لازم است که موجودی حسابتان و سرمایه‌ای که از معاملات بسته شده خود در اختیار دارید را حساب کنید. به بالانس، موجودی حساب و پول نقد هم گفته می‌شود. البته اگر معامله باز نداشته باشید مقدار بالانس و موجودی شما برابر خواهند بود.

هنگامی که بخواهید با بروکر معامله‌ای انجام دهید باید مقدار پولی را به‌عنوان وثیقه به او بدهید تا آن را برای یک معامله یا پوزیشن نگهداری کند. مقدار وثیقه متغیر است و اگر بروکرتان لوریج کمی به شما بدهد مارجین بیشتری در معامله درگیر می‌شود. این اتفاق باعث می‌شود بیشتر کال مارجین شوید. کال مارجین در فارکس اعلانی است که به شما هشدار می‌دهد که برای آزاد کردن مارجین باید پول بیشتری را در حساب معاملاتی خود وارد کنید. به عبارت دیگر، کال مارجین به معامله‌گر هشدار می‌دهد که سطح Stop Out نزدیک است.

معامله‌گران تمام تلاش خود را می‌کنند تا از کال مارجین شدن در فارکس جلوگیری کنند. اینکه بتوانید موجودی شناور خود و اینکه آیا کال مارجین می‌شوید یا خیر را به‌طور دقیق محاسبه کنید می‌تواند بر موفق بودن معامله تاثیر بگذارد. کال مارجین در فارکس زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر به بودجه بیشتری برای معامله احتیاج داشته باشد اما موجودی بالانس او زیر سطح قابل قبول باشد. در اینصورت باید از حاشیه امن بیرون آمده و روی موجودی داخل حسابش ریسک کند.

برای دانستن این موضوع باید اول بدانید که لوریج چیست. لوریج در واقع وجوه قرض گرفته شده برای افزایش موقعیت معاملاتی فرد بوده و فراتر از آنچه که تنها از موجودی نقدی در دسترس است خواهد بود. لوریج معمولا و به درستی به‌عنوان یک شمشیر دو لبه شناخته می‌شود. منظور از این جمله این است که هرچه معامله‌گر از لوریج بزرگ‌تری نسبت به مبلغ سپرده شده استفاده کند حاشیه سود کمتری برای یک معامله‌گر برای جذب هرگونه ضرر خواهد داشت.

این شمشیر تنها در صورتی عمیق‌تر می‌شود که لوریج در یک معامله، بیش از حد علیه معامله‌گر پیش رود. در این صورت ضرر پیش آمده می‌تواند به سرعت حساب معامله‌گر را خالی کند. هنگامی که درصد مارجین قابل استفاده به صفر برسد معامله‌گر یک کال مارجین دریافت می‌کند.

این هشدار حفاظتی تا حد ممکن می‌تواند تلفات احتمالی را کاهش دهد. برای اینکه اثر لوریج بر حساب معامله‌گر را دقیق‌تر متوجه شوید مثال زیر را در نظر بگیرید. در این مثال، لوریج تنها تفاوت این معاملات است:

برای محافظت از موجودی شناور و ضرر کمتر می‌توانید به 4 روش زیر عمل کنید:

1. در حساب معاملاتی خود زیاده روی نکنید. لوریج موثر خود را کاهش دهید. بهتر است از ده تا یک لوریج یا کمتر استفاده کنید.
2. مدیریت ریسک محتاطانه را با محدود کردن ضررهای خود با استفاده از استاپ‌ها اعمال کنید.
3. برای اینکه بتوانید در معاملاتتان بمانید مقدار مارجین آزاد سالمی را در حساب خود نگه دارید. ترجیحا از 1% حقوق صاحبان سهام برای هر معامله منفرد و بیش از 5% سهام در تمام معاملات در هر مقطع استفاده نکنید.
4. معاملات را در سطح پایین انجام دهید و به هر معامله به‌عنوان یکی از هزاران معامله کوچک و بی‌اهمیت نگاه کنید.

مارجین آزاد به مقدار پولی گفته می‌شود که به‌دلیل وجود معامله باز درگیر نمی‌شود. با مقدار پول موجود با عنوان مارجین آزاد می‌توانید معامله‌های جدید باز کنید. کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که مقدار مارجین آزاد صفر یا کمتر باشد. در اینصورت امکان باز کردن معامله جدید برای شما وجود نخواهد داشت. نحوه محاسبه مارجین آزاد به‌صورت زیر است:

مارجین آزاد = موجودی – مارجین

معمولا بروکرها سطح مارجین لول را صددرصد در نظر می‌گیرند. اگر مارجین لول حساب شما به صد برسد شما دیگر نمی‌توانید معامله جدیدی باز کنید. اما هنوز قادر به بستن معامله‌هایتان هستید. زیرا کارگزار نمی‌خواهد که شما بیشتر از سرمایه‌ای که دارید ریسک کرده و بدهکار شوید. در واقع این یک هشدار از طرف بروکر است که باید موجودی شناور خود را شارژ کنید. اگر این کار را تا قبل از رسیدن به Stop Out انجام ندهید معاملات شما بسته خواهد شد. بنابراین در این موقعیت موجودی حساب و مارجین برابر شده‌اند.

استاپ اوت یا Stop Out زمانی رخ می‌دهد که شما ریسک کرده و کال مارجین را جدی نگرفته باشید. در این صورت بدترین مرحله یعنی استاپ اوت اتفاق می‌افتد. در این حالت بروکر معامله شما را می‌بندد تا مارجین لول شما افزایش یابد. بنابراین باید مدیریت ریسک خود را بالا ببرید و از ایجاد چنین اتفاقاتی پیش‌گیری کنید.