اسیلاتور ATR  یا میانگین محدوده واقعی،  یک شاخص تحلیل تکنیکال است که توسط تحلیل‌گر بازار بورس، جی. ولز وایلدر جونیور در کتاب “مفاهیم جدید در سیستم‌های تجاری تکنیکال” معرفی شد. این اسیلاتور نوسانات بازار را با تجزیه کل محدوده قیمت دارایی در آن دوره اندازه‌گیری می‌کند. اATR  یک میانگین متحرک است که معمولاً از 14 روز از محدوده‌های واقعی استفاده می‌کند. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره این اسیلاتور تا انتهای این متن با ما همراه باشید.

اولین  قدم در محاسبه ATR،  یافتن یک سری مقادیر در محدوده واقعی برای یک ضمانت با وثیقه است. محدوده قیمت یک دارایی برای یک روز معاملاتی معین، صرفاً مقدار محدوده بالای آن منهای مقدار محدوده پایین آن است. در همین حال، محدوده واقعی گسترده‌تر است و به صورت زیر تعریف می شود:

TR=Max[(H − L),Abs(H − CP​),Abs(L − CP​)]

ATR=(n1​)(i=1)∑(n)​TRi​

N= دوره زمانی طی شده

Tri=  یک محدوده خاص از مقادیر واقعی

معامله گران می‌توانند از دوره‌های کوتاه‌تر از 14 روز برای تولید سیگنال‌های معاملاتی بیشتر استفاده کنند، در حالی که دوره‌های طولانی‌تر احتمال بیشتری برای تولید سیگنال‌های معاملاتی کمتری دارند. برای مثال، فرض کنید یک معامله‌گر کوتاه‌ مدت فقط می‌خواهد نوسانات یک سهام را در یک دوره پنج روز معاملاتی تجزیه و تحلیل کند. بنابراین، معامله گر می‌تواند مقدار اسیلاتور ATR پنج روزه را محاسبه کند.

با فرض اینکه داده‌های قیمت به ترتیب زمانی معکوس مرتب شده‌اند، معامله‌گر حداکثر قدر مطلق بالاترین قیمت فعلی را منهای پایین قیمت فعلی، قدر مطلق بالای قیمت فعلی منهای بسته قبلی و قدر مطلق مقدار پایین فعلی منهای بسته قبلی را پیدا می‌کند. این محاسبات محدوده واقعی برای پنج روز معاملاتی اخیر انجام می‌شود و سپس برای محاسبه اولین مقدار ATR  پنج روزه به‌طور میانگین محاسبه می‌شود.

وایلدر در ابتدا ATR   را برای کالاها ساخته بود، اگرچه این اندیکاتور می‌تواند برای سهام و شاخص‌ها نیز استفاده شود. ATR   ممکن است توسط تکنسین‌های بازار برای ورود و خروج از معاملات استفاده شود و ابزار مفیدی برای افزودن به یک سیستم معاملاتی است. این اسیلاتور برای معامله گران ایجاد شد تا با استفاده از محاسبات ساده، نوسانات روزانه یک دارایی با دقت بیشتری اندازه گیری شوند.

نشانگر جهت قیمت را نشان نمی‌دهد. بلکه عمدتاً برای اندازه گیری نوسانات ناشی از شکاف‌ها و محدود کردن حرکات بالا یا پایین استفاده می‌شود. محاسبه اسیلاتور ATR  نسبتاً ساده است و فقط به اطلاعات قیمت در گذشته نیاز دارد. ATR  معمولاً به عنوان یک روش خروج استفاده روند استفاده می‌شود که صرف نظر از نحوه تصمیم گیری برای ورود می‌تواند اعمال شود.

یکی از تکنیک‌های محبوب که به عنوان “خروج لوستر” شناخته می‌شود و توسط چاک لوبو توسعه داده شده‌است، به این شکل محاسبه می‌شود: خروجی لوستر یک ایستگاه انتهایی را در زیر بالاترین ارتفاعی که از زمان ورود شما به معامله به آن رسیده‌اید، قرار می‌دهد. فاصله بین بالاترین ارتفاع و سطح توقف چند برابر ATR  تعریف می‌شود.

به‌عنوان مثال، ما می‌توانیم سه برابر ارزش ATR   را از بالاترین مقدار از زمانی که وارد معامله شده ایم، کم کنیم.ATR   همچنین می‌تواند به معامله‌گر نشان دهد که در بازارهای مشتقه چه اندازه معامله انجام دهد. می‌توان از رویکرد ATR  برای اندازه‌گیری موقعیت استفاده کرد که تمایل خود یک معامله‌گر به پذیرش ریسک و همچنین نوسانات بازار پایه را نشان می‌دهد.

دو محدودیت اصلی برای استفاده از نشانگر ATR  وجود دارد. اولین مورد این است که ATR  یک معیار ذهنی است، به این معنی که قابل تفسیر است. هیچ مقدار  مشخصی از ATR وجود ندارد که با اطمینان به شما بگوید که روند در شرف معکوس شدن است یا خیر. درعوض، قرائت‌های ATR   همیشه باید با قرائت‌های قبلی مقایسه شوند تا میزان قوت یا ضعف یک روند را متوجه شوید.

دومین محدودیت این است که اسیلاتور ATR   فقط نوسانات را اندازه گیری می‌کند و جهت قیمت دارایی را محاسبه نمی‌کند. این مساله گاهی اوقات می‌تواند منجر به ایجاد سیگنال‌های متفاوتی شود، به ویژه زمانی که بازارها در حال تجربه چرخش هستند یا زمانی که روندها در نقاط عطف هستند.

به عنوان مثال، افزایش ناگهانی ATR   به دنبال یک حرکت بزرگ  و در مخالفت با روند غالب، ممکن است باعث شود برخی معامله‌گران فکر کنند که ATR   روند قدیمی را تأیید می‌کند. ممکن است ATR  اینجا اشتباه کرده باشد.

اسیلاتور ATR  یا میانگین محدوده واقعی یک  شاخص اندازه گیری نوسانات بازار است که در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود. معمولاً از میانگین متحرک ساده 14 روزه که دارای یک سری از شاخص‌های دامنه واقعی است، مشتق شده‌است. ATR   در ابتدا برای استفاده در بازارهای کالا ایجاد شد اما از آن زمان برای همه انواع اوراق بهادار نیز کاربرد پیدا کرده است.