فیبوناچی رترسمنت یا فیبوناچی اصلاحی ابزاری است که به کمک آن می‌توان حمایت‌ها و مقاومت‌های احتمالی موجود بر نمودار قیمت را پیدا کرد. این ابزار از یک تعداد سطوح تشکیل می‌شود. این سطوح با توجه به دنباله فیبوناچی ترسیم می‌شوند. همان دنباله معروفی که به صورت یک فرمول ریاضی در قرن سیزدهم ایجاد شد. هر سطح از فیبوناچی با یک درصد همراه است. هر درصد نشان می‌دهد که قیمت چه مقدار از یک حرکت قبلی عقب‌نشینی کرده است. مهم‌ترین سطوح فیبوناچی رترسمنت شامل 23.6%، 38.2%، 61.8% و 78.6% است. این در حالی است که سطح 50٪ نیز با اینکه ‌یک نسبت رسمی فیبوناچی نیست، اما در تحلیل‌ها استفاده می‌شود.

فیبوناچی اصلاحی اندیکاتوری است که می‌توان آن را بین هر دو نقطه قیمتی مهم مانند یک سقف و یک کف ترسیم کرد. سپس سطوح مهم حمایتی و مقاومتی بین آن دو نقطه را ایجاد نمود. فرض کنید قیمت یک سهم 10 دلار افزایش یافته و سپس 2.36 دلار کم شده است. این سهم، 23.6% پس‌رفت کرده است که یک عدد فیبوناچی است. اعداد فیبوناچی در جاهای مختلفی کاربرد دارند. بنابراین، بسیاری از معامله‌گران معتقدند که این اعداد به بازارهای مالی نیز مرتبط هستند و می‌توانند مفید واقع شوند.

هنگامی‌ که کاربر قصد دارد این ابزار را بر روی نمودار قیمت اعمال کند، دو نقطه از نمودار را انتخاب می‌کند. پس از انتخاب این دو نقطه، خطوط بر حسب درصدی از آن نقاط ترسیم می‌شوند. فرض کنید قیمت از 10 دلار به 15 دلار افزایش یافته و این دو نقطه، همان نقاطی هستند که برای ترسیم اندیکاتور فیبوناچی اصلاحی استفاده شده‌اند. بعد از ترسیم فیبوناچی رترسمنت، سطح فیبو 23.6% در 13.82 دلار قرار می‌گیرد. چون:

($15 – ($5 x 0.236) = $13.82)

سطح 50% نیز در قیمت 12.50 دلار واقع می‌شود. چون:

($15 – ($5 x 0.5) = $12.50)

بدین ترتیب می‌توانید مکان دیگر سطوح بر نمودار را نیز مشخص کنید. البته هیچ نیازی به این محاسبات نیست. تنها کافی است که نقطه ابتدایی و انتهایی اندیکاتور را مشخص کنید تا برنامه نمایش نمودار، این ابزار را به زیبایی بر نمودار شما ترسیم کند. سپس شما می‌توانید از هر سطح به عنوان یک سطح حمایت یا مقاومت استفاده کنید و بر مبنای آن تصمیم بگیرید.

در مورد سطوح فیبوناچی رترسمنت چیزی برای محاسبه وجود ندارد. این سطوح درصدی از محدوده‌های قیمتی انتخاب‌شده هستند. با این حال، منشاء اعداد فیبوناچی بسیار جذاب است. آنها بر اساس چیزی به نام نسبت طلایی تعیین می‌شوند. در واقع تنها کافی است دنباله‌ای از اعداد را با صفر و یک شروع کنید. سپس، دو عدد قبلی را با هم جمع کنید تا یک رشته اعداد مانند زیر به‌دست آورید:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987…

این رشته می‌تواند به طور نامحدود ادامه یابد. سطوح فیبوناچی اصلاحی از این رشته اعداد مشتق شده‌اند. پس از اینکه دنباله شروع شد، با تقسیم یک عدد بر عدد بعدی، 0.618 یا 61.8٪ به دست می‌آید. یک عدد را بر عدد دوم سمت راست آن تقسیم کنید، نتیجه 0.382 یا 38.2٪ می‌شود. همه نسبت‌ها، به جز 50%، بر اساس برخی از محاسبات ریاضی شامل این رشته اعداد حاصل می‌شود.

فیبوناچی رترسمنت را می‌توان برای ثبت سفارشات ورودی، تعیین سطوح حد ضرر یا تعیین اهداف قیمتی استفاده کرد. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است یک سهم را در حال حرکت به سمت بالا ببیند. پس از یک حرکت صعودی، قیمت دوباره به سطح 61.8 درصد برسد. سپس، دوباره شروع به بالا رفتن کند. از آنجا که جهش در سطح فیبوناچی در طول یک روند صعودی رخ داده است، معامله‌گر تصمیم به خرید می‌گیرد. معامله‌گر ممکن است حد ضرر را در سطح 61.8 درصد تعیین کند، زیرا بازدهی کمتر از آن سطح می‌تواند نشان‌دهنده شکست حرکت صعودی باشد.

سطوح فیبوناچی به روش‌های دیگری در تحلیل تکنیکال ظاهر می‌شوند. به‌عنوان مثال، آنها در الگوهای گارتلی و نظریه امواج الیوت نیز رایج هستند. پس از یک حرکت قیمت قابل توجه به سمت بالا یا پایین، معکوس‌ها نزدیک به سطوح فیبوناچی خاص رخ می‌دهند.

سطوح فیبوناچی اصلاحی، قیمت‌های ثابتی هستند که برخلاف میانگین‌های متحرک تغییر نمی‌کنند. ماهیت ثابت سطوح قیمت امکان شناسایی سریع و آسان سطوح حمایت و مقاومت را فراهم می‌کند. این به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا زمانی که سطح قیمت‌ها ملاقات می‌شوند، محتاطانه پیش بروند.

در حالی که فیبوناچی رترسمنت درصدهایی را برای عقب‌نشینی قیمت نشان می‌دهد، فیبوناچی اکستنشن درصدهایی را برای حرکت در جهت روند به نمایش می‌گذارد. به عنوان مثال، یک سهام از 5 دلار به 10 دلار می‌رسد و سپس به 7.50 دلار باز می‌گردد. حرکت از 10 دلار به 7.50 دلار یک اصلاح است. اگر قیمت دوباره شروع به افزایش کند و به 16 دلار برسد، این یک ادامه روند است. در اینجا بهتر است به جای فیبوناچی رتسمنت، از فیبوناچی اکستنشن استفاده شود.

در حالی که سطوح فیبوناچی اصلاحی نشان می‌دهد که قیمت ممکن است در کجا حمایت یا مقاومت داشته باشد، هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت واقعاً در آنجا متوقف شود. به همین دلیل است که اغلب از دیگر سیگنال‌ها نیز استفاده می‌شود. استدلال دیگر علیه سطوح فیبوناچی اصلاحی این است که تعداد آنها به قدری زیاد است که احتمالاً قیمت در نزدیکی تنها یکی از آنها معکوس می‌شود. مشکل اینجا است که این سطح کاملا مشخص نیست.

به عنوان یکی از رایج‌ترین استراتژی‌های معاملاتی فنی، یک معامله‌گر می‌تواند از سطوح فیبوناچی رترسمنت برای نشان دادن جایی که وارد معامله می‌شود استفاده کند. به‌عنوان مثال، اگر معامله‌گر متوجه شود که پس از حرکت قابل توجه، سهام 38.2٪ کاهش یافته است، با شروع روند صعودی سهام، تصمیم می‌گیرد وارد معامله شود.

از آنجا که سهام به سطوح فیبوناچی رسیده است، زمان مناسبی برای خرید تلقی می‌شود و معامله‌گر حدس می‌زند که پس از آن، سهام دوباره حرکت می‌کند و او می‌تواند زیان اخیر خود را جبران کند.

به دلایل نامعلوم، به نظر می‌رسد که نسبت‌های فیبوناچی در بازار سهام نقش دارند، درست همان طور که در طبیعت ایفای نقش می‌کنند. معامله‌گران فنی سعی می‌کنند از آن‌ها برای تعیین نقاط بحرانی استفاده کنند. چون احتمال می‌دهند حرکت قیمت یک دارایی، در آنها معکوس می‌شود. این سطوح می‌توانند به معامله‌گران روزانه کمک کنند تا قیمت سهام را پیش‌بینی کنند.

فیبوناچی رترسمنت پرکاربردترین ابزار معاملاتی فیبوناچی است. این ابزار تا حدی به دلیل سادگی نسبی و تا حدی به دلیل پرکاربرد بودن تقریباً از هر ابزار معاملاتی دیگری بهتر است. در نتیجه می‌توان از آن برای ترسیم خطوط حمایتی و شناسایی سطوح مقاومتی و قرار دادن سفارشات حد ضرر و تعیین قیمت‌های هدف استفاده کرد. نسبت‌های فیبوناچی حتی می‌توانند به عنوان یک مکانیسم اصلی در استراتژی معاملاتی ضد روند عمل کنند.

نمودار زیر نشان می‌دهد که چگونه یک فیبوناچی اصلاحی بر نمودار قیمت ظاهر می‌شود. اکثر پلتفرم‌های معاملاتی مدرن دارای ابزاری هستند که به طور خودکار خطوط افقی فیبوناچی را ترسیم می‌کند. توجه کنید که چگونه قیمت با نزدیک شدن به سطوح حمایت و مقاومت تغییر جهت می‌دهد. علاوه‌بر نسبت‌هایی که در بالا توضیح داده شد، بسیاری از معامله‌گران از سطح 50% نیز استفاده می‌کنند.

علیرغم محبوبیت فیبوناچی اصلاحی، این ابزار دارای یک تعداد معایب مفهومی ‌و فنی است و از وجود آنها آگاه باشند. معامله‌گران ممکن است از این اندیکاتور فنی به روش‌های مختلفی استفاده کنند. آن دسته از معامله‌گرانی که با استفاده از فیبوناچی رترسمنت به سود می‌رسند، اثربخشی آن را تأیید می‌کنند. در عین حال، کسانی که پول خود را در این راه از دست می‌دهند می‌گویند غیرقابل اعتماد است. برخی دیگر استدلال می‌کنند که تحلیل تکنیکال یک پیش‌گویی است.

اصل اساسی ابزار فیبوناچی یک ناهنجاری عددی است که بر هیچ اصل منطقی مبتنی نیست. نسبت‌ها، اعداد صحیح، دنباله‌ها و فرمول‌های مشتق‌شده از دنباله فیبوناچی فقط حاصل یک فرآیند ریاضی هستند. این امر تجارت به کمک فیبوناچی را ذاتا غیرقابل اعتماد نمی‌کند. با این حال، برای معامله‌گرانی که می‌خواهند منطق پشت یک استراتژی را درک کنند، می‌تواند ناراحت کننده باشد.

علاوه‌بر این، یک استراتژی اصلاحی فیبوناچی تنها می‌تواند به اصلاحات، معکوس‌ها و جهش‌های متضاد روند اشاره کند. این سیستم برای تأیید سایر شاخص‌ها تلاش می‌کند و سیگنال‌های قوی یا ضعیف را به راحتی ارائه نمی‌دهد.