بانک‌ها یکی از اصلی‌ترین نهادها در چرخه مالی هر کشور هستند که برای سرمایه‌گذاری، اعطای وام، ایجاد تعادل در چرخه مالی و وظایف بسیار دیگری بوجود آمده‌اند. این نهادها هم مانند همه نهادهای دیگر تلاش می‌کنند تا سرمایه بیشتری جذب کنند و اینکار را از به روش‌های مختلفی انجام می‌دهند. معاملات بانک ها یکی از این روش‌ها در کنار روش‌های سنتی مانند جذب سرمایه است.

بانک‌ها هم تلاش می‌کنند تا از نوسانات ارز استفاده کنند و مانند بقیه از این راه درآمد کسب کنند. هر سازمان حتی بانک لازم دارد برای بقای خود تلاش کند و یکی از مهم‌ترین ابزارها داشتن سرمایه کافی است. تصمیم داریم در این مقاله توضیح دهیم که این کار به چه صورت انجام می‌شود و آیا اصلاً تفاوتی با روش‌های دیگر دارد یا خیر.

همانطور که می‌دانید فارکس بزرگترین بازار مالی در جهان است که حجم مبالغ روزانه آن به 6.6 تریلیون دلار می‌رسد (بر اساس آمار 2019). به طور ساده، در این بازار تلاش می‌شود تا با نوسانات نرخ ارز سود کسب شود که یکی از قدیمی‌ترین شیوه‌های معاملاتی در جهان است. برای مثال زمانی که قیمت دلار کانادا نسبت به فرانک سوئیس بالا می‌رود برای کسانی که دلار دارند فرصت کسب سود است.

این بازار مشخصات و قابلیت‌های بی‌شمار دیگری هم دارد که از حوصله این بحث خارج است. وجود این ویژگی‌ها، حجم بالای معاملات، نقدینگی بالا و شناخته بودن آن باعث شده سرمایه گذران زیادی وارد آن شوند. این سرمایه‌گذاران هم‌نهادهای حقیقی و هم‌نهادهای حقوقی مانند مؤسسات و بانک‌ها است.

بانک‌ها به دلیل اینکه دانش مالی زیادی دارند می‌توانند به‌عنوان یک الگو برای معامله گران استفاده شود. آن‌ها از شاخص‌ها، اخبار و پارامترهایی استفاده می‌کنند که دانستن آن‌ها برای افزایش دانش معامله‌گری شما مفید است. البته این شاخص‌ها چندان عجیب نیستند و همان است که شما هم در اختیار دارید پس منتظر معجزه نباشید! بااین‌حال توجه به معاملات بانک ها می‌تواند تا حدی به شما کمک کند.

خب تا اینجا گفته شد که خود بانک‌ها هم در این بازار معامله می‌کنند اما خودشان در بازار نقش دارند. منظور نه بانک‌های ساده بلکه بانک مرکزی هر کشور است که سیاست‌های آن‌ها به‌ویژه نرخ بهره تأثیر زیادی در بازار دارد. هر بانک مرکزی مسئول این است که قیمت ارز خودش را در بازار تعیین کند. بانک‌های بزرگ هم می‌توانند در به دلیل گردش مالی بالا و سهم بازار تأثیر زیادی داشته باشند. برای مثال از 10 بانک برتر از نظر سهم بازار 7 مورد مربوط به ایالات متحده است که از بازیگران مهم بازار هستند.

بانک‌های بزرگ می‌توانند هم برای منفعت خودشان و هم مشتریان بازار را دست‌کاری کنند زیرا با این روش فرصت زیادی در اختیار خودشان قرار می‌دهند. همچنین هم برای خودشان و هم مشتری‌ها معامله انجام می‌دهند و درصدی کارمزد برمی‌دارند. آن‌ها این کار را در 3 فاز انجام می‌دهند:

• انباشت
• توزیع
• دست‌کاری

بر اساس نظریه داو، فاز انباشت زمانی آغاز می‌شود که سرمایه‌گذاران بزرگ مثل مؤسسات معاملات خود را باز می‌کنند. فاز بعید که توزیع است، معمولاً همراه با یک شکست اشتباه است (شکست روند، حمایت، مقاومت و …) و در نهایت به فاز توزیع می‌رسیم. در این فاز جهت‌های حرکت بزرگی ملاحظه می‌شود و البته باید توجه کنید که همه این مسائل به‌صورت تئوری است.

بانک‌ها معمولاً 80 درصد از تحلیل بنیادی یا فاندمنتال و تنها 20 درصد از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. شاخص‌هایی هم که استفاده می‌شود معمولاً خیلی زیاد نیست و تنها روندهای کلی و جهت بازار را نشان می‌دهد. سعی می‌کنیم این موضوع را با یک مثال ساده برای شما توضیح دهیم.

رقم برابری قدرت که توسط OECD منتشر می‌شود برای نشان‌دادن ارزش منصفانه یک ارز در برابر دلار آمریکا به کار گرفته می‌شود (در همان ماه انتشار). بانک‌ها از تغییرات CPI به‌صورت ماهیانه و تغییرات نرخ ارز استفاده می‌کنند تا یک برآورد صحیح از قدرت خرید ماه آینده با استفاده از رقم آن در ماه فعلی داشته باشند.

معاملات بانک ها روش‌های دیگری هم دارد و ما در اینجا تلاش کردیم تا آن را به‌صورت ساده توضیح دهیم. همچنین برای خرید یا فروش نیز استراتژی فرق می‌کند که به زبان ساده به شکل زیر است:

برای خرید: بر روی سه ارز که ارزش آن‌ها کمتر از مقدار واقعی است موقعیت خرید یا Long باز کنید (کمترین مقدار منصفانه PPP یا شاخص برابری قدرت خرید).

برای فروش: بر روی سه ارز که ارزش آن‌ها بیشتر از مقدار واقعی است موقعیت فروش یا Short باز کنید(بیشترین مقدار منصفانه برای PPP یا شاخص برابری قدرت خرید).

بانک‌ها هر ماه ارزیابی را انجام می دهند و ارزهایی که قیمت‌گذاری روی آن‌ها بیش از حد یا کمتر از مقدار ارزش واقعی باشد را مجدد شناسایی می‌کنند. دلیل هم با توضیحات بالا واضح است زیرا به زودی قیمت آن‌ها تغییر زیادی میکند زیرا قیمت با ارزش واقعی تفاوت دارد. ارزهایی که در این لیست نباشد توسط بانک‌ها حذف می شوند. همچنین معاملات بانک ها از نظر تعداد زیادی نیست و معمول به صورت هفتگی یا ماهانه است.

فارکس بازار بزرگی است که اگر درست در آن معامله کنید برای شما سودآور است اما برای این کار باید به خوبی آموزش ببینید و زمان بگذارید. موضوعی که توضیح داده شد تنها نگاه به بازار از سمت بانک بود و روش‌های زیادی وجود دارد که از آن‌ها پیش از بازکردن معامله استفاده کنید.