مدیریت سرمایه چیست؟
مدیریت سرمایه عبارت است از مدیریت دارایی‌هایی از قبیل اوراق بهادار مختلف مانند سهام و اوراق قرضه و سایر دارایی‌ها مانند املاک و مستغلات، که به منظور دستیابی به اهداف مشخص یعنی سود سرمایه‌گذاران انجام می‌شود. سرمایه‌گذاران ممکن است موسساتی مثل شرکت‌های بیمه، خیریه‌ها، صندوق‌های بازنشستگی، موسسات آموزشی و یا افراد معمولی باشند که در طرح‌های سرمایه‌گذاری جمعی سرمایه‌گذاری می‌کنند.
مدیریت سرمایه همچنین به عنوان مدیریت پول یا مدیریت ثروت نیز شناخته می‌شود. بنابراین اصطلاحی گسترده در تجارت به شمار می‌رود. پس به زبان ساده، مدیریت سرمایه‌گذاری به مدیریت اوراق بهادار و دارایی‌ها و همچنین استراتژی‌های مورد استفاده برای دستیابی به اهداف سرمایه‌گذار گفته می‌شود.
آنچه باید درباره‌ی مدیریت سرمایه بدانید
مدیر سرمایه‌گذاری یک فرد یا یک شرکت اقتصادی است که به نمایندگی از مشتری، یک پرتفولیوی سرمایه‌گذاری را مدیریت می‌کند. این فرد یا شرکت به تحقیق پرداخته و یک استراتژی سرمایه‌گذاری برای رسیدن به اهداف مشتری برنامه‌ریزی می‌کند. آن‌ها تصمیم می‌گیرند که چگونه با هماهنگی و نظارت مداوم، اوراق قرضه، سهام و سایر سرمایه‌گذاری‌ها را به درستی به پورتفولیوی مشتری تخصیص دهند. مدیر سرمایه‌گذاری به خرید و فروش پرداخته و عملکرد کلی پورتفولیوی مشتری را زیر نظر می‌گیرد.
برخی از مدیران سرمایه‌گذاری ممکن است به عنوان برنامه‌ریز مالی عمل کنند و توصیه‌های مالی جامع در مورد مالیات، بیمه، مدیریت وجوه نقد و املاک را ارائه دهند. بنابراین آن‌ها نه تنها بر پورتفولیوی مشتری نظارت می‌کنند، بلکه آن را با دارایی‌ها و اهداف دیگر زندگی فرد هماهنگ می‌کنند. به طور مثال، بسیاری از شرکت‌های مدیریت سرمایه هنگام کار با مشتری‌هایی که ارزش دارایی‌های آن‌ها بسیار بالاست، علاوه بر پرداختن به نیاز‌های مدیریت سرمایه و برنامه‌ریزی مالی آن‌ها، خدمات سایر متخصصان از جمله وکلا و حسابداران را نیز فراهم می‌کنند.
به طورکلی مدیریت سرمایه هم می‌تواند در امور مالی شرکت‌ها و هم مشاوره‌های مالی فردی اعمال شود. بنابراین یک سرمایه‌گذار می‌تواند یک مشاور مالی برای مدیریت پورتفولیوی خود، نظارت بر بودجه، مالیات، حساب‌ها و معاملات خود استخدام کند. مدیریت سرمایه برای امور مالی شرکت‌ها شامل حفظ دارایی‌های مشهود (tangible) و نا‌مشهود (intangible) یک شرکت است.
بنابراین محبوب‌ترین خدمات مدیریت سرمایه‌گذاری شامل استراتژی پورتفولیو و اجرای آن، تجزیهوتحلیل صورت‌های مالی، نظارت بر سرمایهگذاریهای موجود، تخصیص دارایی و انتخاب سهام است. شرکت‌های برتر مدیریت سرمایه‌گذاری جهانی عبارتند از:
- BlackRock
- The Vanguard group
- Charles Schwab
- JPMorgan Chase
- Allianz
- BnY Mellon Investment Management
- Credit Agricole Group
- Fidelity
وقتی که تصمیم می‌گیرید یک شرکت مدیریت سرمایه انتخاب کرده و یک مدیر سرمایه‌گذاری استخدام کنید، احتمالا از شما خواسته می‌شود که یک حساب سرمایه‌گذاری نزد آن‌ها یا در کارگزاری که با آن‌ها کار می‌کند، باز کنید. اگر از قبل در شرکت‌های دیگر حساب داشته باشید، آن‌ها به شما در انتقال پول کمک می‌کنند. مدیر هنگام تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری، عوامل مختلفی از جمله چارچوب زمانی و اهداف سرمایه‌گذاری شما مانند تحصیل یا خرید خانه را در نظر می‌گیرد. سپس از شما خواسته می‌شود که به سوالاتی پاسخ دهید تا به او در ارزیابی میزان تحمل ریسک‌های مختلف کمک کنید. شرایط بازار و هزینه‌های مالیاتی نیز استراتژی سرمایه‌گذاری مدیر را تعیین می‌کند.
برای کمک به مدیریت سرمایه، در ادامه‌ی مقاله چند اصل ساده‌ی مدیریت سرمایه‌گذاری را با شما به اشتراک می‌گذاریم. البته در نظر داشته باشید که عملکرد خوب گذشته، تضمینی مطمئن برای آینده نیست، اما اصول زیر در طول سال‌ها نشان داده‌اند که ارتباط زیادی با موفقیت در سرمایه‌گذاری داشته‌اند.
متنوع‌سازی
بر اساس تحمل ریسک، اهداف سرمایه‌گذاری و افق زمانی، یک پورتفولیوی متعادل، کم‌هزینه و متنوع ایجاد کنید. متنوع سازی، میزان مواجهه‌ی دارایی‌ها (سهام، اوراق قرضه، پول نقد و غیره) با خطر را کاهش می‌دهد. بدین معنا که در حالت ایده‌آل، سرمایه‌گذاری در کلاس‌های مختلف دارایی باعث می‌شود که عملکرد ضعیف اقتصادی یک کلاس از پورتفولیو، تاثیر چشمگیری بر کل پورتفولیو نداشته باشد چرا که عملکرد کلاس‌های دیگر خوب بوده است. به طور کلی می‌توان گفت متنوع سازی تضمین‌کننده‌ی سود و ضرر نیست، اما می‌تواند به مدیریت ریسک کمک کند.
سرمایه‌گذاری بلند‌مدت
زمان و بهره، ترکیبی قدرتمند برای رشد بالقوه‌ی سرمایه‌ی شما است. البرت انیشتین که به مطالعه‌ی اسرار مکان و زمان پرداخته است، بهره‌ی مرکب (compound interest) را قدرتمند‌ترین نیروی جهان نامیده است. به طور مثال، پرتفولیویی که سالیانه نرخ بازدهی۶ درصدی به دست می‌آورد، ارزش آن هر ۱۲ سال تقریبا دو برابر و هر ۲۴ سال، ۴ برابر خواهد شد.
تمرکز بر آنچه در کنترل شماست
در میان بازارهای بی‌ثبات، بر آنچه که با پایبند بودن به برنامه‌ی مدیریت سرمایه خود می‌توانید کنترل کنید، تمرکز داشته باشید. تجزیهوتحلیل Monte Carlo را که بازارهای مختلف را شبیه‌سازی می‌کند، اجرا کرده تا بتوانید یک ارزیابی واقعی و چارچوب احتمالی برای رسیدن به اهدافتان ایجاد کنید.
حفظ نقدینگی
حفظ نقدینگی به اندازه‌ی کافی، در هنگام آشفتگی بازارهای مالی به شما کمک می‌کند که آرامش خود را حفظ کنید. بنابراین با کنار گذاشتن پس‌انداز برای مواقع اضطراری که بتواند هزینه‌های کوتاه مدت شما را تامین کند، می‌توانید خونسردی خود را حفظ کنید و استرس خود را در دوره‌های نوسانات بازار بهتر مدیریت کنید.
نوسانات عادی بازار را بپذیرید
باید بپذیرید که افت و نوسانات بازار یک قسمت طبیعی و مورد انتظار در سرمایه‌گذاری برای رشد بالقوه‌ی بلند‌مدت است. افت و نوسانات کوتاه‌مدت مکمل سرمایه‌گذاری بلند‌مدت است چرا که قیمت‌های پایین دارایی‌ها، فرصت خرید آن‌ها را فراهم می‌کند.
سرمایه‌گذاری تدریجی
به تدریج در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری کنید، بدین معنا که بهتر است سرمایهگذاریهای مکرر و مداوم در زمان‌های مختلف اما به صورت اصولی انجام دهید تا اینکه به صورت یکباره و اشتباه سرمایه‌گذاری کنید.
سرمایه‌گذاری در بازه‌های بدون هیاهو
کار بی‌منطقی است که اجازه دهید سر و صدا و هیاهو‌های کوتاه‌مدت که به شدت در رسانه‌ها پوشش داده می‌شود، بر تصمیمات سرمایه‌گذاری بلند‌مدت تاثیر بگذارند چرا که به احتمال بسیار زیاد تصمیماتی که در چنین شرایطی گرفته می‌شوند، اشتباه خواهد بود.
رفتار سرمایه‌گذار
رفتار سرمایه‌گذاران و تعدیلات مربوط به تخصیص دارایی‌ها، بازده سرمایه‌گذاری و توانایی سرمایه‌گذار را در رسیدن به اهداف تحت تاثیر قرار می‌دهد. Warren Beffett نیز در این زمینه می‌گوید مهمترین خصوصیت یک سرمایه‌گذار، خلق‌و‌خوی و رفتار اوست نه هوش او.
سخن آخر
مدیریت سرمایه به آموزش و راهنمایی متخصصان و مدیران مالی نیاز دارد. آن‌ها با اطلاعاتی که در مورد موضوعات و سناریو‌های مربوط به اخبار و وضعیت فعلی بازارهای مالی دارند، می‌توانند به صورت تخصصی در مورد روند بازار و مدیریت سرمایه‌گذاری، راه‌گشای سرمایه‌گذاران باشند. به شما توصیه می‌کنیم برای کسب اطلاعات بیش‌تر در این زمینه به وبسایت لیدوما فارکس و صفحه‌ی لینکدین لیدوما فارکس یا اینستاگرام آن‌ها با آیدی LidomaForex@ مراجعه کنید.
