تحلیل تکنیکال اصطلاح گسترده‌ای است که ما هنگام بررسی داده‌های بازار برای پیش‌بینی روند قیمت‌ها در آینده از آن استفاده می‌کنیم. از طریق این تجزیه و تحلیل، می‌توانیم از شاخص‌های فنی مختلفی برای بررسی حدس و گمان خود در مورد اینکه قیمت ممکن است به کجا برسد، استفاده نماییم. این شاخص‌ها با عنوان اندیکاتور شناخته می‌شوند. با ما همراه باشید تا شما را با تعریف و کاربرد اندیکاتورها آشنا کنیم.

تحلیل فنی در بسیاری از جنبه‌های سرمایه‌گذاری مالی استفاده می‌شود، اما معمولاً در معاملات فارکس، سهام، ارزهای دیجیتال، کالاها و شاخص‌ها کاربرد بیشتری دارد. برای اینکه بتوانید تحلیل تکنیکال را درک کنید، ابتدا باید اصول شاخص‌های فنی را یاد بگیرید و از یک پلتفرم معاملاتی با ویژگی‌های تحلیل تکنیکال استفاده نمایید.

اندیکاتورها محاسبات ریاضی هستند، یا حتی می‌توانند چیزی به سادگی یک خط روند باشند ،که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تشخیص دهند که چه زمانی ممکن است یک دارایی به اوج یا به کف خود رسید برسد. یک اندیکاتور از اطلاعات تاریخی قیمت و حجم معاملات استفاده می‌کند تا پیش‌بینی کند که بازار مالی مورد تجزیه و تحلیل به چه سمتی می‌رود. این دانش می‌تواند به معامله‌گر کمک کند تا فرصت‌های تجاری را شناسایی نماید.

در طول این مقاله برخی از بهترین اندیکاتورهای فنی مورد استفاده توسط معامله‌گران در سراسر جهان و تعاریف آنها را بررسی می‌کنیم تا بتوانید از این تکنیک‌ها در تجزیه و تحلیل فنی خود استفاده کنید. اما ابتدا به نحوه عملکرد این شاخص‌های فنی می‌پردازیم.

پاسخ ساده این است که آنها معیاری برای سنجش روانشناسی بازار هستند. آنها به سادگی نشان می‌دهند که قیمت نسبت به قیمت‌های قبلی چه تغییری داشته است، بنابراین می‌توانند به عنوان دستورالعملی برای معامله‌گران مورد استفاده قرار بگیرند. به عنوان مثال می‌توانند محل مناسب برای قرار دادن یک دستور توقف ضرر را مشخص کنند.

از آنجاکه این شاخص‌ها صرفاً مبتنی بر داده‌ها هستند، اگر ترجیح می‌دهید در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی خود احساساتی نباشید، یا نظر شخص دیگری را در تصمیمات خود دخالت ندهید، شاخص‌های فنی می‌توانند برای شما بسیار مفید باشند. یک مورد از کاربرد اندیکاتورها در تعیین خطوط روند است. در واقع صعودی یا نزولی بودن روند دارایی را برای معامله‌گر مشخص کرده و او را از ارتکاب به اشتباه در زمان معامله نجات می‌دهند.

اندیکاتورها به دو دسته اصلی نقسیم می‌شوند. دسته اول اندیکاتور همپوشانی و دسته دوم اندیکاتور نوسانگر است. اندیکاتور همپوشانی یک تکنیک پایه تجارت و تحلیل تکنیکال است که شامل همپوشانی یک روند روی روند دیگر است. در مورد همپوشانی بر روی نمودار، این به معنای نمایش دو خط با رنگ‌های مختلف در نمودار است تا هر دو قابل مشاهده باشند.

یک اندیکاتور نوسانگر یا اسیلاتور، فاصله بین دو نقطه را در نمودار تحلیل تکنیکال اندازه‌گیری می‌کند تا مومنتوم (یا عدم وجود آن) را ردیابی کند. رایج‌ترین نوع اندیکاتورهای نوسانگر، اگرچه لزوما ساده‌ترین آنها نیست، اندیکاتور میانگین متحرک است. این اندیکاتور برای تعیین اینکه قیمت‌های بالای جدید در کجا ممکن است برای یک ابزار، بر اساس اوج‌های گذشته، امکان‌پذیر باشد، استفاده می‌شود. این به معامله‌گران کمک می‌کند تا تعیین کنند که چه زمانی باید خرید یا فروش کنند تا بتوانند تصمیمات دقیق‌تری در مورد زمان افزایش ارزش این دارایی‌ها قبل از تغییر روندهای فعلی بگیرند.

در کل دو اسیلاتور رایج وجود دارد که شامل پیشرو و عقب‌افتاده می‌باشد. اسیلاتور پیشرو شرایط فعلی بازار را اندازه‌گیری می‌کند تا نشانه‌ای از آنچه در آینده اتفاق می‌افتد ارائه دهد. شاخص‌های پیشرو معمولاً همراه با شاخص‌های عقب‌افتاده استفاده می‌شوند. اندیکاتورهای عقب‌افتاده اندازه‌گیری‌هایی بر اساس تاریخ اخیر هستند و شامل میانگین متحرک (MA)، میانگین متحرک نمایی (EMA) و شاخص MACD می‌شوند. هنگامی‌که این دو نوسانگر با هم استفاده می‌شوند، خوانش دقیق‌تری از احساسات بازار ارائه می‌دهند و به پیش‌بینی بهتر حرکات بالقوه قیمت کمک می‌کنند.

با اینکه کاربرد اندیکاتورها بسیار متفاوت است اما لیست محبوب‌ترین شاخص‌های فنی را می‌توان در زیر مشاهده کرد. ارزش این را دارد که کمی ‌وقت بگذارید تا بفهمید هر یک از این شاخص‌های مهم چگونه کار می‌کنند و چگونه می‌توان از آنها در تحلیل بازار و استراتژی‌های معاملاتی خود استفاده کرد.

اندیکاتور میانگین متحرک یکی از محبوب‌ترین اندیکاتورهای فنی است و برای شناسایی روندها در یک بازار استفاده می‌شود. به عنوان مثال، اگر MA کوتاه مدت از MA بلندمدت عبور کند، نشانه این است که احتمالا در آینده روند قیمت صعودی می‌شود. یکی دیگر از حوزه‌های رایج که در آن شاخص میانگین متحرک توسط معامله‌گران استفاده می‌شود، شناسایی سطح معکوس روند است.

انواع مختلفی از میانگین‌های متحرک وجود دارد و برخی از معامله‌گران از بیش از یکی برای تایید سیگنال‌های خود استفاده می‌کنند. برخی از مثال‌ها عبارتند از میانگین‌های متحرک ساده، نمایی (وزن بیشتری به اعداد اخیر داده می‌شود)، یا وزن‌دار (به هر روز در دوره بازگشت اهمیت یکسان می‌دهد).

شاخص میانگین متحرک نمایی با سایر انواع MA‌ها متفاوت است. زیرا به جای داشتن یک دوره تنظیم‌شده (مثلاً 20 دوره)، EMA دارای دو بازه زمانی مختلف است که برای محاسبه مقدار آن استفاده می‌شود.

MACD یک اسیلاتور است که دو میانگین متحرک نمایی را ترسیم می‌کند. یکی از آنها برای ایجاد یک خط سیگنال از دیگری کم شده و سپس به آن (سیگنال) اضافه می‌شود.

شاخص قدرت نسبی یک شاخص مومنتوم فنی است که میزان سود و زیان اخیر را در طول زمان مقایسه می‌کند، سپس آنها را به عنوان یک نوسانگر ترسیم می‌کند. RSI در سال 1978 توسعه یافت و از آن زمان به بعد به یکی از محبوب‌ترین اندیکاتورهای نوسانگر تبدیل شد. به طوریکه امروزه اکثر معامله‌گران از مبتدی گرفته تا حرفه‌ای، همگی از آن استفاده می‌کنند.

کاربرد اندیکاتورها موارد زیادی را در بر می‌گیرد. بسیاری از معامله‌گران جدید می‌خواهند بدانند که ابتدا چه شاخص فنی را باید یاد بگیرند. حقیقت این است که شاخص‌های مختلف را می‌توان برای موقعیت‌های متفاوت استفاده کرد و اگر تازه شروع کرده‌اید، تشخیص اینکه کدام یک برای شما بهترین است، دشوار است.

با این حال، یک نقطه شروع بسیار مفید، میانگین متحرک است، مانند میانگین متحرک 50 روزه (به شرطی که بیش از حد هموار نباشد). به طور کلی، زمانی که MA از خط SMA خود عبور می‌کند، می‌توانید خرید کنید و زمانی که زیر خطوط MA خودش قرار گرفت، بهتر است بفروشید. این قوانین همچنین می‌توانند در نمودارهای کوتاه مدت نیز اعمال شوند. زیرا به عنوان نقاط حمایت/مقاومت برای روندهای گسترده‌تر عمل می‌کنند.

EMA ۵۰ روزه رایج‌ترین و محبوب‌ترین نوع میانگین متحرک برای استفاده است. عمدتاً به این دلیل که به اندازه کافی طولانی است و هرگونه نویز کوتاه مدتی را فیلتر می‌کند. اما همچنان نگاهی اجمالی به عملکرد قیمت کوتاه مدت ارائه می‌دهد. بسیاری از معامله‌گران از این اندیکاتور به عنوان اولین اندیکاتور خود در هنگام ورود به معاملات در تایم فریم روزانه و همچنین برای تعیین حد ضرر استفاده می‌کنند.

منطق پشت استفاده از MA این است که اگر مطمئن نیستید که قیمت‌ها روند صعودی یا نزولی دارند، نگاه کردن به MA می‌تواند با نشان دادن اینکه سطوح حمایت/مقاومت ممکن است بر اساس عملکرد گذشته باشد، به روشن شدن مسئله کمک کند.

کاربرد اندیکاتورها برای معامله‌گران روزانه بسیار زیاد است. بهترین آنها، RSI و MACD هستند. این اندازه‌گیری‌ها سطوح خرید و فروش بیش از حد را در نمودار نشان می‌دهند و می‌توانند به پیش‌بینی اینکه قیمت احتمالاً به کجا خواهد رفت، بر اساس عملکرد گذشته، کمک کنند. با این حال، آنها همیشه دقیق نیستند، بنابراین اگر می‌خواهید دقت بالاتری در هنگام انجام معاملات داشته باشید، مهم است که از آنها همراه با سایر اندیکاتورها استفاده کنید.

اکثر معامله‌گران فارکس از RSI، MACD و Bollinger به عنوان شاخص اصلی خود استفاده می‌کنند. شاخص‌های دیگری نیز در بازار موجود است، اما این سه شاخص معمولاً برای پیش‌بینی تغییرات قیمت در آینده استفاده می‌شوند.

البته بهترین راه برای معامله‌گران فارکس برای استفاده از اندیکاتورهای فنی و تحلیل فاندامنتال، مشاهده نمودارهای قیمت با استفاده از اندیکاتورها در ارتباط با یکدیگر است. یک معامله‌گر ممکن است با نگاه کردن به یک اندیکاتور، حرکات آتی قیمت را پیش‌بینی کند و سپس بررسی کند که آیا این پیش‌بینی با آنچه در جنبه اساسی اتفاق می‌افتد مطابقت دارد یا خیر.

معامله‌گران فارکس همچنین از اندیکاتورهای محبوب به عنوان راهی برای تأیید پیش‌بینی‌های خود قبل از انجام هر معامله‌ای استفاده می‌کنند، که ممکن است در صورت استفاده از فاندامنتال به تنهایی نتوانند این کار را انجام دهند.

هیچ پاسخ روشنی برای این سوال وجود ندارد، زیرا بستگی به سبک معاملاتی و استراتژی دارد. با این حال، بار بیش از حد شاخص‌های فنی می‌تواند منجر به سردرگمی ‌و یک استراتژی تجاری نامرتب شود. وقتی اندیکاتورهای زیادی در نمودار وجود داشته باشد، معامله‌گر ممکن است سیگنال‌های متناقضی دریافت کند که می‌تواند باعث عصبی شدن وی شود و مطمئن نباشد که آیا دنبال کردن استراتژی تصمیم درستی است یا خیر.

علاوه بر این، داشتن چندین شاخص که اطلاعات یکسان یا مشابه را در نمودار نشان می‌دهد، به سادگی وجود ندارد.