ژاپنی‌ها ضرب‌المثلی دارند که می‌گوید: “ظروف لاکی قرمز نیازی به تزیین ندارند.” این مفهوم زیبا و ساده جوهره یک اصل فنی است که برخی از معامله‌گران اغلب در نمودارهای شمعدانی از آن استفاده می‌کنند. طبق این اصل یک حمایت قدیمی می‌تواند به یک مقاومت جدید و یک مقاومت قدیمی به یک حمایت جدید تبدیل شود. این همان چیزی است که از آن تحت عنوان اصل تغییر قطبیت (Change of Polarity) یاد می‌شود. تصویر زیر تغییر قطبیت از حمایت به مقاومت و برعکس را نشان می‌دهد.

قدرت این تغییر قطبیت متناسب است با:

1. تعداد دفعاتی که برخورد با سطوح حمایت/مقاومت صورت می‌گیرد.
2. حجم معامله شده در هر برخورد

امروزه تعداد زیادی از اندیکاتورها وجود دارد که برای معاملات استفاده می‌شود. برای ترسیم هر اندیکاتور به شاخص‌های خاصی نیاز است. این در حالی است که شما می‌توانید شاخص‌های سفارشی خود را بسازید. اما مهم نیست از چه شاخص‌هایی استفاده می‌کنید، چون قیمت مهم‌ترین عامل در محاسبه هر اندیکاتور است. به همین دلیل است که اغلب گفته می‌شود قیمت مهمترین شاخص است.

اگر بتوانید بر هنر درک پرایس اکشن (رفتار قیمت) تسلط یابید، می‌توان گفت یک معامله‌گر خوب هستید. با این حال، برای درک رفتار قیمت، مهمترین مفهومی ‌که باید درک کنید، اصل تغییر در قطبیت است. این مفهوم پرکاربردترین اصل در زمینه تحلیل تکنیکال است. بسیاری از معامله‌گران حتی با تکیه بر این اصل و نه هیچ اصل دیگری، امرار معاش می‌کنند. با این حال این اصل بسیار ساده و قابل درک است.

مفهومی‌ که در پس اصل تغییر قطبیت قرار دارد در هر کتاب پایه در مورد تحلیل تکنیکال مورد بحث قرار گرفته است. با این حال، جواهری است که کمتر استفاده می‌شود. برای اینکه ببینیم این اصل چقدر خوب عمل می‌کند، اجازه دهید به چند نمونه از آن در بازه‌های زمانی مختلف اشاره کنیم. البته ابتدا باید با مفهوم حمایت و مقاومت آشنا شوید.

حمایت یک منطقه قیمتی در نمودار است که در آن تقاضا به اندازه کافی قوی است تا از کاهش بیشتر قیمت‌ها جلوگیری کند. منطق پشت آن این است که با کاهش قیمت به سمت حمایت، خریداران تمایل بیشتری به خرید و فروشندگان تمایل کمتری به فروش دارند. بنابراین، تقاضا افزایش می‌یابد و عرضه کاهش می‌یابد که از سقوط قیمت به زیر سطح حمایت جلوگیری شود. سطح حمایت اساساً با جلوگیری از کاهش بیشتر قیمت به عنوان یک کف قیمتی عمل می‌کند.

در مقابل مقاومت یک منطقه قیمتی در نمودار است که عرضه به اندازه کافی قوی است تا از افزایش بیشتر قیمت‌ها جلوگیری کند. منطق پشت آن این است که با افزایش قیمت به سمت مقاومت، فروشندگان تمایل بیشتری به فروش و خریداران تمایل کمتری به خرید دارند. بنابراین، عرضه افزایش می‌یابد و تقاضا کاهش می‌یابد که از بالا رفتن قیمت از سطح مقاومت جلوگیری شود. یک مقاومت با جلوگیری از حرکت رو به بالا بازار به عنوان سقف عمل می‌کند.

به طور کلی، شکستن سطوح حمایت یا مقاومت برای قیمت آسان نیست. با این حال، نگه داشتن حمایت‌ها و مقاومت‌ها همیشه امکان‌پذیر نیست و اغلب شکستگی‌هایی رخ می‌دهد. هر زمان که قیمت‌ها سطح حمایت یا مقاومت را بشکنند، این احتمال وجود دارد که قیمت به شدت در همان جهت به حرکت خود ادامه دهد.

تصویر زیر اصل تغییر قطبیت را در موارد مختلفی نشان می‌دهد. اینها مواردی است که در آن حمایت قدیمی ‌به مقاومت جدید و مقاومت قدیمی ‌به حمایت جدید تبدیل شده است. این موارد متعلق به بازه‌های زمانی مختلف روزانه، هفتگی و ماهانه و نیز بازارهای مالی مختلف است. همان‌طور که مشاهده می‌کنید گاهی قدرت حمایت یا مقاومت جدید بسیار زیاد است و از ادامه روند نمودار قیمت در مسیر مستقیم کاملا جلوگیری می‌کند و آن را در جهت عکس حرکت می‌دهد.

تقریباً هر نموداری را انتخاب کنید، خواه در بازه روزانه، هفتگی یا ماهانه، احتمال اینکه نمونه‌هایی از این تغییر قطبیت را در عمل مشاهده کنید، زیاد است. چرا چیزی به این سادگی اینقدر خوب است؟ دلیل آن به تحلیل تکنیکال مربوط می‌شود. تحلیلی که برای اندازه‌گیری احساسات و اقدامات جامعه تجاری و سرمایه‌گذاری به کار می‌رود. بنابراین، هر ابزار فنی که رفتار معامله‌گران را بهتر اندازه‌گیری کند، آن ابزار بهتر عمل می‌کند.

اصل تغییر قطبیت بسیار موفق است. زیرا بر اصول روانشناختی معاملاتی تکیه دارد. این اصول چیست؟ این اصول بسته به این دارد که وقتی بازار بر خلاف موقعیت افراد است یا زمانی که فکر می‌کنند ممکن است حرکتی در بازار را از دست بدهند چه واکنشی نشان خواهند داد. در اینجا توجه به مهم‌ترین قیمت اهمیت دارد. مهم‌ترین قیمت در هر نمودار، قیمتی است که شما با آن وارد بازار شده‌اید. رفتار افراد از نظر احساسی به شدت به این قیمت وابسته است.

در نتیجه، هرچه معاملات بیشتری در یک منطقه قیمتی مشخص اتفاق بی‌افتد، افراد بیشتری از نظر احساسی به آن سطح متعهد هستند. این چه ربطی به این دارد که مقاومت قدیمی ‌تبدیل به حمایت و حمایت قدیمی ‌تبدیل به مقاومت می‌شود؟ با ما همراه باشید تا به این سوال پاسخ دهیم.

به تصویر زیر نگاه کنید. اصل تغییر قطبیت در این تصویر نیز به وضوح قابل رویت است.

در اواخر دسامبر، فروش در قیمت 5.33 دلار (در A) به اوج خود رسید. در برخورد دیگری در این سطح، حداقل سه گروه وجود دارند که به خرید فکر می‌کنند. گروه 1 کسانی هستند که منتظر تثبیت بازار پس از فروش قبلی بوده و اکنون در نقطه‌ای قرار دارند که بازار حمایت شده است (نقطه A). چند روز بعد، یک برخورد به سطح حمایتی (در B) رخ می‌دهد. این حمایت احتمالاً نتایج جدیدی به همراه دارد.

گروه 2 کسانی هستند که قبلا سرمایه‌گذار بلندمدت بودند اما در اواخر دسامبر تصمیم به فروش گرفته‌اند. در رالی BB، در اواسط ژانویه، برخی از این افراد با خود می‌گویند همان‌طور که فکر می‌کردم قیمت افزایش یافته و بیشتر از این هم می‌شود. آنها منتظر یک پولبک به سطح حمایت بوده تا مجدد خرید کنند.

گروه 3 کسانی هستند که در نقاط A و B خرید کرده‌اند. آنها همچنین رالی BB  را می‌بینند و ممکن است بخواهند در صورت دریافت قیمت خوب به موقعیت خود اضافه کنند. در نقطه C، قیمت خوب دیده می‌شود زیرا بازار در حال حمایت است. بنابراین خریداران بیشتری در C دست به خرید می‌زنند. سپس پولبک دیگری به نقطه D زده می‌شود.

در ادامه مشکلات شروع می‌شود. در اواخر فوریه، نمودار قیمتی مناطق حمایت A، B، C و D را از دست می‌دهد. در نتیجه معامله‌گران می‌خواهند با کمترین آسیب از معامله خود خارج شوند. بدین ترتیب رالی‌ها به جایی تبدیل می‌شود که خریداران می‌خواهند از معامله خارج شوند (حدود 5.33 دلار). بنابراین، خریداران اصلی در مناطق A، B، C و D اکنون ممکن است فروشنده شوند. این دلیل رخداد اصل تغییر قطبیت و تبدیل شدن حمایت قدیمی ‌به مقاومت جدید است.

آنهایی که تصمیم گرفتند پوزیشن‌های لانگ (خرید) از دست رفته خود را در رالی‌های کوچک در اوایل مارس تسویه نکنند، پس از آن مجبور شدند سقوط بازار به 5 دلار را تحمل نمایند. آنها از رالی بعدی، در اوایل آوریل (منطقه E) برای خروج استفاده می‌کنند.

این تصویر نشان می‌دهد که چگونه حمایت می‌تواند به مقاومت تبدیل شود. همین منطق، اما برعکس، دلیلی است که مقاومت اغلب به حمایت تبدیل می‌شود. اجازه ندهید سادگی قانون شما را فریب دهد. این قانون کار می‌کند. به خصوص زمانی که با نشانگرهای کندل ترکیب می‌شود.

تغییر در اصل قطبیت یک مفهوم ساده اما بسیار قدرتمند در تحلیل تکنیکال است. آنقدر آسان است که هر کسی می‌تواند آن را درک کند. با این حال، بین درک و تسلط تفاوت وجود دارد. هر کسی می‌تواند آن را درک کند، اما تعداد کمی ‌می‌توانند بر آن مسلط شوند. پس از تسلط بر این مفهوم، احتمالا نیازی به تسلط بر مفاهیم دیگر نباشد. تنها راه مسلط شدن نیز تمرین است.

ما امروز شما را با اصل تغییر قطبیت آشنا کردیم. این اصل ساده اما مهم اگر مورد توجه قرار گیرد می‌تواند تا حد زیادی به معامله‌گر کمک کند. طبق این اصل زمانی که یک حمایت شکسته می‌شود به راحتی به مقاومت تبدیل خواهد شد. برعکس این مطلب هم صحت دارد. پس اگر به حد ضرر پایبند نبودید و حمایت سهم خود در معامله را از دست دادید به سطوح حمایت قبلی به چشم مقاومت جدید نگاه کنید.